Especialista em créditos estressados, Felipe Rassi analisa por que 2026 é o ano de maior pressão sobre carteiras de NPLs no Brasil

Confira os detalhes que estao repercutindo. O Brasil chega a 2026 com um cenário que combina dois fatores historicamente associados ao crescimento do mercado de créditos estressados: taxa de juros elevada por um período prolongado e inadimplência corporativa em alta.

Segundo apurado, O resultado é um estoque crescente de NPLs (Non-Performing Loans) no sistema financeiro, com bancos e credores acelerando a cessão de carteiras para fundos especializados em recuperação de ativos. O especialista em créditos estressados, Felipe Rassi, observa que o mercado brasileiro nunca teve um pipeline tão robusto de ativos disponíveis para negociação, e que o momento exige dos investidores tanto capacidade técnica quanto preparo jurídico para extrair valor dessas carteiras. Por que o ciclo de juros altos pressiona o mercado de NPLs?

A relação entre taxa de juros e inadimplência corporativa é direta. Quando o custo do crédito sobe e permanece elevado por um período prolongado, empresas que operam com margens apertadas começam a ter dificuldade para honrar seus compromissos financeiros. Esse processo se intensificou no Brasil a partir de 2024, quando a política monetária voltou a apertar as condições de crédito, e seus efeitos se acumularam ao longo de 2025 e chegaram a 2026 com força total. Nesse contexto, setores com alta dependência de crédito, como varejo, construção civil e logística, concentram grande parte das carteiras problemáticas em circulação. Continue acompanhando pra nao perder as novidades.